Inflacja 2020 a oprocentowanie pożyczek i WIBOR

Aktualizacja: 2020-02-18
Data publikacji: 2020-01-29
Autor: Marta Kazimierska
Ocena: 5
(ilość ocen: 3)

Wciąż nie milkną echa możliwych konsekwencji wzrastającej w Polsce inflacji, która w grudniu 2019 osiągnęła najwyższy wskaźnik od 8 lat. Drożejące produkty i usługi spowodowały spadek wartości nabywczej pieniądza i jest to tylko jeden z postępujących skutków obecnej sytuacji ekonomicznej w kraju. Niezwykle ważna, zarówno dla przyszłych pożyczkobiorców, jak i tych posiadających już zobowiązania, będzie zależność: inflacja 2020 a oprocentowanie pożyczek i WIBOR. Czego można się spodziewać w najbliższych miesiącach?

Czym jest inflacja i ile może wynieść w 2020 roku?

Inflacja to jedno z najczęściej pojawiających się pojęć w serwisach ekonomicznych. Dla przeciętnego konsumenta przekazy te brzmią najczęściej jak ostrzeżenia przed zbliżającym się dynamicznym wzrostem cen i spadkiem zawartości przeciętnego koszyka zakupowego. I rzeczywiście – inflacja to utrzymujący się przez dłuższy czas proces stopniowego podnoszenia się cen w gospodarce, połączony z wyraźnym spadkiem wartości nabywczej pieniądza.

Oprócz inflacji pełzającej, kroczącej i galopującej, wyróżnia się też hiperinflację charakteryzującą się gwałtownym wzrostem cen i spadkiem wartości pieniądza. Hiperinflacja występuje najczęściej w wyniku zbyt intensywnego finansowania przez państwo wydatków budżetowych.

Porównaj wszystkie chwilówki:

darmowe i bez BIK. Znajdź najlepszą ofertę dla siebie.

W grudniu 2019 odnotowano w Polsce najwyższy wskaźnik inflacji bazowej (po wyłączeniu cen żywności i energii) od 8 lat. Wyniósł on 3,1 proc. Eksperci zauważają też, że na ten wynik, ogromny wpływ miał wzrost cen usług, który zatrzymał się na poziomie 6,1 proc. Prognozy specjalistów wskazują, że do końca lutego 2020 inflacja ma przekroczyć 4 proc. i zatrzymać się na poziomie ok. 4,2 proc.

Dobra informacja jest natomiast taka, że już w połowie bieżącego roku wzrost inflacyjny powinien stracić na dynamice i spaść do wartości ok. 3 proc. Nadal będzie to jednak wysoki wskaźnik, gdyż wystarczy wspomnieć, że w marcu 2019 wynosił on jedynie 1,2 proc. W ciągu ostatnich 12 miesięcy nastąpiły jednak gospodarcze i ekonomiczne zmiany, które bezpośrednio przekładają się na obecny kształt wartości pieniądza.

Inflacja 2020 – co wywołało jej wzrost?

Według ekspertów za znaczący wzrost wskaźnika inflacji w grudniu zeszłego roku odpowiada przede wszystkim podwyżka cen żywności, szczególnie wieprzowiny oraz usług takich, jak pasażerski transport lotniczy. Skąd w końcówce 2019 roku wziął się ten wzrostowy trend? Analitycy twierdzą, że rynek musiał zareagować na powiększanie się domowych budżetów Polaków, które dodatkowo wspierane są polityką socjalną państwa. Wobec powyższego, przedsiębiorcy uznali, że część kosztów produkcji, czy obsługi mogą przerzucić na konsumentów. Na szczęście jest to najprawdopodobniej tendencja odwracalna i już w drugim kwartale 2020 roku możemy spodziewać się wyhamowania obecnych wzrostów.

Inflacja 2020

Stopy procentowe i WIBOR – od czego zależą?

Dlaczego w kontekście wzrastającej inflacji warto zwrócić uwagę nie tylko na ceny żywności, ale także na przykład na oprocentowanie pożyczek czy wskaźnik WIBOR? Ponieważ to, na jakim poziomie znajduje się w danym momencie inflacja może mieć bezpośredni wpływ na wartość stóp procentowych, które z kolei determinują WIBOR.

Stając przed wyborem najlepszej oferty kredytu, chwilówki czy pożyczki na raty, najczęściej zwraca się uwagę na oprocentowanie tych produktów. Oprocentowanie to właśnie potoczna nazwa ustalanych przez banki centralne stóp procentowych. Instytucje te mogą kontrolować sytuację na rynku pieniądza i swoimi działaniami zwiększać lub zmniejszać jego podaż. Podwyżka stóp procentowych to natomiast częste działanie podejmowane przez Radę Polityki Pieniężnej celem zahamowania gwałtownego wzrostu inflacji.

Konsekwencją powyższego jest też podniesienie stawki WIBOR, czyli wskaźnika ceny pieniądza na rynku międzybankowym (banki pożyczają sobie wzajemnie pieniądze). Wysoki WIBOR natomiast przekłada się na całkowity koszt pożyczki, jaki ponosi konsument korzystający z dodatkowego finansowania. Jak widać, zarówno oprocentowanie produktów pożyczkowych, jak również WIBOR są ściśle powiązane z poziomem na jakim znajduje się inflacja w danym momencie.

Przewidywany wpływ inflacji 2020 na koszty pożyczek

Osoba sprawdzająca zagadnienie "inflacja a oprocentowanie pożyczek".Wzrost inflacji zanotowany na przestrzeni ostatnich dwóch miesięcy teoretycznie może mieć wpływ na oprocentowanie pożyczek i stawki WIBOR. Teoretycznie, gdyż aby wartości te zanotowały znaczące wzrosty, potrzebna byłaby decyzja RPP w sprawie podwyżki stóp procentowych, a na to jak przewidują eksperci, do 2022 roku się nie zanosi.

Nieco inaczej sprawa przedstawia się w przypadku pożyczek pozabankowych. Firmy pożyczkowe w odpowiedzi na wysoką inflację, wzrost cen produktów i usług, a także powiększające się portfele Polaków, mogą podnieść koszty chwilówek, pożyczek ratalnych, czy na przykład zrezygnować z ofert typu darmowe chwilówki. Wszystkie ewentualne zmiany muszą się jednak mieścić w limitach określonych w ustawie antylichwiarskiej, która wysokość odsetek ustaliła jako 4-krotność stopy lombardowej NBP, czyli 10% w skali roku.

Idealnym scenariuszem w sytuacji ekonomicznej państwa dla pożyczkobiorców byłaby inflacja utrzymująca się na bardzo niskim poziomie, czy wskazująca nawet na deflację, a więc wzrost wartości pieniądza. To wówczas bowiem stopy procentowe pożyczek czy kredytów znajdują się na najniższym poziomie i generują tym samym najniższe koszty pożyczkowe. Taka sytuacja jest korzystna nie tylko z punktu widzenia przyszłych, ale także obecnych kredytobiorców, którzy mogą liczyć na niższe raty swoich pożyczek.

Czy stopy procentowe pójdą w 2020 roku w górę?

Wspominaliśmy już wcześniej, że eksperci ekonomiczni przewidują pozostawienie stóp procentowych przez RPP na tym samym poziomie do końca jej obecnej kadencji, a więc do 2022 r. Brak decyzji w tym zakresie jest powiązany również z aktualną sytuacją polityczną w Polsce, a więc zbliżającymi się wyborami prezydenckimi. Biorąc pod uwagę odwracalność bieżących przyczyn wzrostu inflacyjnego (ceny biletów lotniczych spadną i tym samym zrównoważą wzrost cen paliw), tym bardziej należy się spodziewać braku ruchów ze strony RPP w kierunku podniesienia stóp procentowych.

Zależność: inflacja 2020 a oprocentowanie pożyczek i WIBOR słusznie pozostaje jednak w polu zainteresowania przyszłych, jak i obecnych pożyczkobiorców. Pomimo względnie stałej postawy RPP, nigdy nie można do końca przewidzieć sytuacji gospodarczej w kraju na kilka lat wprzód, szczególnie, że jest ona silnie uzależniona od innych gospodarek światowych czy choćby rynków zbytu. Inflacja, stopy procentowe i stawka WIBOR wpływają bowiem na siebie wzajemnie i wspólnie determinują koszty ponoszone przez pożyczkobiorców.

Najnowsze aktualności

Komentarze

Dodaj komentarz do artykułu:

Uprzejmie informujemy, że komentarze zawierające wulgaryzmy lub niezgodne z zasadami języka polskiego nie będą publikowane w serwisie.

    Sponsorujemy

    Robert Chmiel Logo Oficjalny partner Loan Magazine Awards 2016 Kongres Sektora Pożyczkowego Logo

    Nasze wyróżnienia

    Laur konsumenta 2016 Chwilowo.pl stosuje się do Zasad Dobrych Praktyk KPF

    Nasi partnerzy

    Polski Związek Instytucji Pożyczkowych logo Konferencja Przedsiębiorstw Finansowych w Polsce logo