Czy warto inwestować w obligacje skarbowe? A może zdecydowanie lepszym wyborem okażą się obligacje korporacyjne? W artykule omówimy tematykę inwestowania w obligacje. Podpowiemy również, na jakich zasadach działają takie instrumenty, gdzie je nabyć i ile zysku mogą przynieść.
Obligacje są formą papierów wartościowych, emitowaną przed podmioty, które chcą pozyskać dodatkowy kapitał. Stanowią one zobowiązanie emitenta, czyli wystawcy obligacji względem obligatariusza, czyli ich nabywcy. Zobowiązanie to wskazuje, że emitent jest dłużnikiem obligatariusza i zobowiązuje się do spłaty długu na określonych z góry warunkach. Mówiąc w sporym uproszczeniu, obligacja jest więc dowodem, świadczącym o udzieleniu pożyczki emitentowi. Nagrodą za udzielenie kredytu są odsetki, które jako obligatariusz otrzymasz.
W zależności od tego, jaki podmiot emituje obligacje, dzielimy je na kilka kluczowych typów:
Obligacje można podzielić także ze względu na sposób i rodzaj naliczania zysków. I tak:
Wszystkie obligacje podlegają dziedziczeniu i sprzedaży.
Jeszcze jakiś czas temu obligacje występowały jako fizyczne, papierowe dokumenty. Obecnie zostały zdigitalizowane i poza nielicznymi wyjątkami występują jedynie jako cyfrowe zapisy na serwerach.
W zależności od emitenta obligacje są zazwyczaj wydawane na okres od kilku miesięcy do kilkunastu lat. Inwestycje w obligacje warto więc rozważyć przede wszystkim wtedy, kiedy celem pomnażania kapitału jest odsunięty w czasie cel – emerytura, studia dzieci, zabezpieczenie finansowe na wypadek utraty pracy etc. Z reguły odsetki wypłacane są w cyklu kwartalnym lub półrocznym. Zdarzają się jednak obligacje z miesięczną lub roczną wypłatą.
Kanały dystrybucji obligacji zależą przede wszystkim od ich rodzaju. Obligacje skarbowe możesz kupić:
Obligacje korporacyjne i municypalne możesz zakupić na rynku pierwotnym lub wtórnym. Jeśli chcesz dokonać zakupu na rynku pierwotnym, możesz skorzystać z publicznej lub prywatnej emisji obligacji.
Inwestorzy, którzy chcą zakupić obligacje w toku publicznej emisji, mogą:
Jeśli chcesz zakupić obligacje z oferty publicznej, śledź branżowe portale finansowe. Informacje o publicznych ofertach pojawiają się na nich regularnie.
Prywatna emisja obligacji to czynność, polegająca na oferowaniu papierów wartościowych maksymalnie 149 oznaczonym adresatom. W praktyce oznacza to, że jedynie 149 osób może dowiedzieć się o emisji obligacji, a następnie podjąć decyzję o ich zakupie. Taka forma nie może być więc promowana w środkach masowego przekazu.
Co ciekawe, to właśnie prywatna emisja obligacji jest najbardziej preferowana przez emitentów i właśnie takie oferty przeważają na polskim rynku obligacji.
Rynek wtórny zakupu obligacji to przede wszystkimi rynek Catalyst, czyli giełda. Aby dokonać kupna na giełdzie, musisz posiadać konto maklerskie, wybrać emitenta oraz konkretną serię obligacji. Po sprawdzeniu rentowności inwestycji możesz dokonać transakcji.
Wielość dostępnych na rynku obligacji, odmienne zasady naliczania zysków i zróżnicowane zasady towarzyszące takim inwestycjom sprawiają, że jednoznaczne określenie poziomu ryzyka nie jest możliwe. Wybierając obligacje, warto więc kierować się uniwersalną zasadą, zgodnie z którą większe potencjalne zyski zawsze oznaczają wyższe ryzyko.
Warto pamiętać także, że na zmniejszenie ryzyka inwestycyjnego może wpływać również… większa wiarygodność emitenta. Jeśli kupujesz obligacje skarbowe, duże znaczenie będzie miała z pewnością sytuacja gospodarcza i ekonomiczna emitującego je kraju. Choć wiele państw gwarantuje spłatę całym swoim majątkiem, wyegzekwowanie należności od bankrutującej Grecji może okazać się bardzo trudne.
W przypadku obligacji korporacyjnych warto wybierać te, posiadające dodatkowe zabezpieczenia, np. w postaci należności, praw autorskich czy siedziby firmy. Jeśli podmiot zbankrutuje, a syndyk dokona sprzedaży nieruchomości, obligatariusze będą mieli pierwszeństwo w dostępie do pieniędzy z tego źródła. A to oznacza, że nawet w przypadku plajty emitenta mają szansę odzyskać swoje pieniądze.
To, które obligacje okażą się dla Ciebie najlepszym wyborem, zależy przede wszystkim od indywidualnych preferencji i oczekiwań.
Sponsorujemy
Nasze wyróżnienia
Nasi partnerzy
Z pożyczek Vivus skorzystało już kilka milionów osób w Polsce jak i za granicą. Jeśli jeszcze nie wziąłeś swojej pierwszej chwilówki – Vivus będzie chyba najlepszym rozwiązaniem.
Pierwsza darmowa pożyczka do 5000 zł. Jedna z najczęściej wybieranych pożyczek przez użytkowników naszego portalu. Ceniona szczególnie za bezproblemowość i szybkość.
Na nieprzewidziane wydatki Wandoo przygotowało ofertę darmowej pożyczki do 3000 zł na 30 dni. Stali klienci mogą skorzystać z rabatów w programie lojalnościowym,
SolCredit jest innowacyjną firmą, która szybko pozwoli znaleźć Ci finansowanie. Dla nowych klientów pierwsza pożyczka do 5000 zł za darmo.